GAPPY
Globale Aktien mit Airbag
Der Fonds verfolgt eine global diversifizierte Aktienstrategie mit dem Fokus auf Industrieländer und einer Beimischung von Schwellenländern. Die Aktieninvestments werden durch den hocheffizienten Einsatz von Exchange Traded Funds (ETFs) umgesetzt. Durch ein stringentes Riskmanagement in Form des Einsatzes von Long Put-Optionen sollen in Stressphasen die Abwärtsrisiken der Aktienmärkte deutlich reduziert werden.
Philosophie
Die Idee des Fonds ergab sich aus den Anforderungen, einen Baustein für die individuelle Vermögensverwaltung der Niederlassung Darmstadt zu schaffen. Aufgrund der Zielstellung, die Verluste in Stressphasen des Kapitalmarktes möglichst gering zu halten, spielt in unserer Philosophie das Risikomanagement eine große Rolle. Um dieses Ziel zu erreichen, verlassen wir uns nicht auf Markttiming, sondern bilden strategisch für einen Anteil der Aktienpositionen eine Protective Put Strategie ab. Damit ist die Risikovorsorge ein dauerhafter Baustein unserer Portfoliokonstruktion.
Um eine optimale und effiziente Umsetzung der Protectice Put Strategie zu gewährleisten, sind einige Aspekte besonders wichtig. Die Optionen müssen über eine geeignete Clearingstelle abgebildet werden, um dem Gegenparteirisiko bestmöglich vorzubeugen. Die Aktieninvestments werden durch effiziente Exchange Traded Funds (ETFs) dargestellt. Dadurch werden der Turnover im Fonds und sowie die Orderkosten optimiert.
Um diese Anforderungen für unsere eigenen Kunden zu erfüllen, wurde mit der Fondsauflage des Globalen Aktien GAPPY eine Investmentlösung geschaffen, die auf allen Kostenebenen bestmöglich optimiert wurde.
Strategie
Das Ziel des Fonds ist es, die Wertentwicklung des globalen Aktienmarktes abzubilden. Dabei wird durch ein regelbasiertes Risikomanagement eine Begrenzung der Abwärtsrisiken erreicht.
Die Aktieninvestments orientieren sich an der Verteilung des globalen Aktienmarktes einschließlich der Schwellenländer. Um eine diversifizierte und kosteneffiziente Verteilung innerhalb der Aktieninvestments zu gewährleisten, erfolgt diese ausschließlich durch Exchange Traded Funds (ETFs) führender Anbieter mit hoher Liquidität.
Das Risikomanagement erfolgt in Form einer Protective Put Strategie. Durch den regelmäßigen Erwerb von Put-Optionen auf europäische und US-Aktienmärkte werden Abwärtsrisiken jederzeit adressiert. Die Put-Optionen fungieren dabei wie eine Versicherung gegen größere Kursrückgänge. Für den Erwerb der Put-Optionen werden Prämien gezahlt, welche die Rendite in Aufwärtsphasen schmälern können.
Genauere Details zur aktuellen Positionierung und zu den Gedanken aus dem Maschinenraum finden Sie unter dem folgenden Link.
Eckdaten zum Fonds
Name / Anteilsklasse: Global Aktien GAPPY – Y acc
ISIN / WKN: ISIN: DE000A41DTR7 / WKN: A41DTR
Ertragsverwendung: Thesaurierend (ausschüttungsfrei)
Fondswährung: Euro (EUR)
Auflage / Startdatum: 01.10.2025
Ausgabeaufschlag: aktuell 0%
Laufende Kosten / Kostenquote: 0,84% p.a.
Fondsvolumen: 13,3 Mio. Euro
Domizil: Deutschland
Depotbank: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG
KVG: Axxion S.A.
Portfoliomanager: Deutsche Finanz Portfolioverwaltung GmbH
Fondsinitiator: YPOS Vermögensmanagement GmbH
Stand: 15.10.2025
Fondsdokumente
Team
Als Portfoliomanager ist die Deutsche Finanz Portfolioverwaltung GmbH (DFP) für die Umsetzung der Strategie verantwortlich. Die Niederlassung Darmstadt verantwortet die konkrete Steuerung des Portfolios.
